流动资产(current assets)

通常是指一年内能转换成现金的资产。按照惯例,流动性越高的资产排在越前面。

货币资金(cash and cash equivalent)

财务报表中所指的现金,与一般认知的现金不同,具备高度流动性及安全性的资产就能列为货币资金。

除了银行存款外,沃尔玛把预期7天内可收到的顾客信用款、刷卡款金额也列入货币资金项目,因为通常沃尔玛在2天内可由信用卡消费中取得现金。此外,3个月内到期的短期投资(如美国国库券)也包含在货币资金中。2006年,沃尔玛的货币资金约有64.1亿美元,占总资产5%左右。

应收账款(receivables)

包括沃尔玛顾客刷卡超过7天以上才能取款的部分,以及与其他供货商往来的应收账款。2006年,沃尔玛的应收账款约有26.6亿美元,只占总资产的2%左右。

在应收账款科目下,一般公司通常还会列出所谓的“坏账准备”(allowance for uncollectible accounts)科目。坏账准备是用来抵消应收账款(accounts receivable)等应收项目的金额。坏账准备的功能是反映资产无法回收现金而成为坏账的风险程度,通常由管理阶层提出预估数字,经过会计师查核后确定。(编者注:在中国大陆,企业通常是根据会计准则,按照一定的比例提列坏账准备。)

例如某公司在编制财务报表时,共计有应收账款10亿元,评估往来厂商的财务情况后,认为可能约有1亿元无法回收,因此坏账准备认列1亿元,公司应收账款的净额则为9亿元。沃尔玛的资产负债表并没有坏账准备科目,这不代表它完全没有坏账的问题,而是因为坏账金额很小,对评估资产质量的重要性不大,没有必要将应收账款及坏账准备分开表达,直接显示应收账款净额即可,这种做法就是采用所谓的“重要性原则”(materiality concept)。

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存货(inventory)

指沃尔玛准备用来销售的商品库存,是其流动资产中重要性最大的项目。沃尔玛2006年的存货金额高达约321.9亿美元,占总资产的23%左右。

沃尔玛的存货成本主要以“后进先出法”(Last in First out,简称LIFO)计算。

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